안녕하세요. 헬프미 법률사무소입니다.

자금 조달은 경영의 핵심 과제입니다. 주식회사의 자금 조달의 중심에는 다양한 종류의 주식 발행이 있습니다. 이번 글에서는 일반기업회계기준에 따라 다양한 종류의 주식 발행(유상증자)시 회계 처리 방법을 살펴보겠습니다.

 

1. 복식부기 시스템: 차변과 대변

법인은 모든 거래를 이중으로 기록하는 복식부기 시스템을 사용해야 합니다.

• 차변(Debit): 자산의 증가, 부채 또는 자본의 감소를 나타냅니다.
• 대변(Credit): 자산의 감소, 부채 또는 자본의 증가를 나타냅니다.

예를 들어, 현금 100만 원을 은행에서 장기로 대출받았다면, 다음과 같이 회계 처리합니다.

계정과목	차변 (원)	대변 (원)
현금	1,000,000
장기차입금		1,000,000

이 거래로 인해 현금(자산)은 증가하므로 차변에, 장기차입금(부채)은 증가하므로 대변에 기록됩니다.

 

2. 보통주: 가장 기본적인 주식

보통주는 가장 기본적인 주식 형태입니다. 의결권, 배당청구권, 잔여재산분배청구권 등의 권리가 결부됩니다. 보통주를 액면가 이상으로 발행할 경우, 기업은 주주로부터 현금을 수령하고, 이는 재무상태표에서 자본금과 주식발행초과금으로 처리됩니다. 자본금은 액면가액에 발행주식수를 곱한 금액이며, 주식발행초과금은 발행가액 중 액면가액을 초과한 금액에 발행주식수를 곱한 금액입니다.

 

• 예시: 액면가 1,000원인 보통주 1,000주를 주당 2,000원에 발행하는 경우

계정과목	차변 (원)	대변 (원)
현금	2,000,000
보통주자본금		1,000,000
주식발행초과금		1,000,000

 

3. 우선주: 안정적인 배당

일반적으로 우선주는 보통주보다 우선적인 배당을 받는 대신 의결권이 없는 주식입니다. 안정성을 바라는 투자자에게 매력적인 요소로 작용합니다. 우선주를 액면가보다 비싸게 발행할 경우, 보통주와 동일하게 자본금과 주식발행초과금이 증가합니다. 다만, 우선주는 보통주와 구분하여 별도의 계정과목(우선주자본금)으로 표시해야 합니다.

 

• 예시: 액면가 1,000원인 우선주 500주를 주당 1,500원에 발행하는 경우

계정과목	차변 (원)	대변 (원)
현금	750,000
우선주자본금		500,000
주식발행초과금		250,000

 

4. 보통주나 우선주의 할인 발행

보통주나 우선주를 액면가보다 싸게 발행하는 경우, 발행가와 액면가 사이 차액을 이미 있는 주식발행초과금과 상계하고, 그래도 상계되지 않은 잔액이 있는 경우에는 주식할인발행차금으로 처리합니다.

 

• 예시: 액면가 1,000원인 보통주 1,000주를 주당 800원에 발행하는 경우

계정과목	차변 (원)	대변 (원)
현금	800,000
자본금		1,000,000
주식할인발행차금	200,000

그리고 향후 주식발행초과금이 발생할 경우, 이를 주식할인발행차금과 우선적으로 상계합니다.

 

5. 상환우선주: 투자금 회수의 안전장치

상환우선주는 회사나 주주가 특정 조건에서 주식을 현금으로 상환할 수 있는 권리가 부여된 우선주입니다. 이는 투자자에게 투자금 회수에 대한 안전장치를 제공하여 투자 유치를 용이하게 합니다. 상환우선주는 주식의 일종으로서 상법에서 자본으로 분류되지만, 만기(상환기간)가 존재하는 등 부채의 성격도 동시에 지니고 있어서 그 경제적 실질은 채무와 유사합니다. 회계기준에 따라 계정을 달리 보고 있습니다.

 

5.1. 일반기업회계기준

일반기업회계기준에서는 주식이라는 법적 형식을 중시하여 상환우선주를 자본으로 분류합니다.

• 발행 시 회계 처리

액면가 1,000원인 상환전환우선주 1,000주를 주당 1,200원에 발행하는 경우

계정과목	차변 (원)	대변 (원)
현금	1,200,000
우선주자본금		1,000,000
주식발행초과금		200,000

 

5.2. 한국채택국제회계기준(K-IFRS)

K-IFRS에서는 상환우선주를 주식과 채무의 복합이라는 실질에 따라 개별 사안마다 금융부채 또는 자본으로 분류하고 있습니다.

• 금융부채로 분류하는 경우
  • 발행자가 의무적으로 상환해야 하는 경우: 투자자가 특정 시점에 상환을 요구할 수 있는 권리를 가지고 있거나, 발행자가 특정 조건 충족 시 의무적으로 상환해야 하는 경우에는 금융부채로 분류합니다.
  • 회계 처리: 발행 시에는 상환우선주 금액을 금융부채로 인식하고, 상환 시에는 금융부채를 제거하고 상환금액과의 차액을 이자비용으로 처리합니다.
• 자본으로 분류되는 경우

• • 발행자의 상환 의무가 없거나 불확실한 경우: 투자자가 상환을 요구할 수 있는 권리가 없거나, 상환 조건이 발행자의 의지에 따라 결정되는 등 상환 의무가 불확실한 경우에는 자본으로 분류합니다.
  • 회계 처리: 발행 시에는 상환우선주 금액을 자본으로 인식하고, 상환 시에는 자본을 감소시키고 상환금액과의 차액을 자본잉여금 등으로 처리합니다.

 

6. 전환우선주: 보통주 전환의 기회

전환우선주는 일정 조건에서 보통주로 전환할 수 있는 권리가 부여된 우선주입니다. 보통주가 우선주보다 시세가 높기 때문에 전환하여 매도 차익을 누리기에 유리합니다. 전환우선주는 부채 요소를 포함하지 않으므로 상환우선주와 같은 복합금융상품이 아닙니다. 발행 시점의 회계 처리는 보통주/우선주와 동일합니다. 전환 시점에는 우선주 자본금이 감소하고 보통주 자본금이 증가합니다. 순자산의 변동은 없습니다. 상법에 따르면 전환으로 인한 신주 발행시, 전환 전 주식의 발행가액을 신주 발행가액으로 간주합니다. 

 

• 발행 시 회계 처리

액면가 1,000원인 전환우선주 500주를 주당 1,500원에 발행한 경우

계정과목	차변 (원)	대변 (원)
현금	750,000
우선주자본금		500,000
주식발행초과금		250,000

 

• 전환 시 회계 처리

액면가 1,000원인 전환우선주 500주를 주당 1,500원에 발행한 후, 1:2 비율로 보통주로 전환하는 경우

계정과목	차변 (원)	대변 (원)
우선주자본금	500,000
보통주자본금		500,000

 

7. 상환전환우선주

상환전환우선주는 전환권과 상환권을 모두 가진 우선주입니다. 발행 및 전환 시점의 회계 처리는 전환우선주와 동일하며, 상환 시점에는 상환우선주와 동일합니다.

 

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